星宇股份：盘小绩优,调整充分

公司目前市值约83 亿元，15 年市盈率26 倍，高于一般汽车零配件的平均估值水平15 倍，远小于汽车电子行业估值的40 倍。公司自6月份股价顶点59 元已经下跌超过40%，公司业务未来具备向汽车电子，智能驾驶，汽车后市场转型拓展的想象空间。

公司中报业绩：增长22%，略超预期。我们预计未来三年业绩增速有望保持在20%。目前公司36.7 元的价位具有投资价值，建议关注。

盾安环境：核电空调项目攻城略地，收获新订单

中国核电向公司订购用于“福建福清核电厂 5 、 6 号机组”两台百万千瓦级核电机组的核岛防爆波阀设备，合同总金额为人民币 1,751 万元。至此，公司2015 年已累计签订核电空调项目合同金额5157 万元。

公司传统业务受空调主机销售低迷影响，行业下行压力大。公司是国内仅有的二家具备核电暖通系统总包资质的企业之一。预计 2015-2020 年，总的建设容量粗略估算为 6900 万千瓦，预计总共有 70~100 亿元左右的 HVAC 的市场规模，按照 50% （公司目前 60% ）的市场占有率， 2015-2020 年，平均每年有 8 亿元左右的合同金额。核电空调项目将成为公司未来发展新的助推器。建议关注。

大洋电机：新能源汽车驱动系统收入如期大增

公司上半年营收同比增长4.67%至23.75 亿元，税后净利同比增长8.11%至1.48 亿元，处于盈利预告下半区（之前盈利预告为增长0%-30%），其中扣非后净利同比下滑14.9%至1.11 亿元，公司拟按每10 股派发现金股利1.16 元（含税）。公司同时预计1-9 月税后净利区间为1.72 亿—2.32 亿（YoY -15%~+15%）。

公司上半年虽然传统业务表现一般，但市场给予高估值的新业务发展符合预期。上半年公司新能源动力总成系统实现营收7,919.3 万元，同比增长433.1%，全年有望实现3 个亿左右营收。车载旋转电器、新能源动力总成系统和新能源车辆运营平台等三大重点新业务发展框架已初步形成，将在下半年贡献更多业绩动力。我们建议投资者继续关注公司在新能源汽车驱动系统和运营平台方面的布局带来的投资价值。建议关注。