事件：国务院总理李克强8月19日主持召开国务院常务会议，会议通过《关于促进大数据发展的行动纲要》，提升创业创新活力和社会治理水平。

投资评级与估值：从数据共享、基础设施与应用发展、数据安全三个角度出发，推荐标的:浪潮信息、久其软件、东方国信、浪潮软件、同有科技、华宇软件、启明星辰。

关键假设点：此次会议提出三点要求：一要推动政府信息系统和公共数据互联共享；二要顺应潮流引导支持大数据产业发展，深化大数据在各行业创新应用；三要强化信息安全保障，完善产业标准体系。三点要求直接针对目前大数据产业发展中的主要障碍：政府数据过于封闭、公共数据缺乏共享机制、基础设施与行业应用发展缓慢、数据安全保障缺乏规范。

有别于大众的认识：下半年来我们始终思考未来投资机会与策略，在全市场首次提出“‘金融+’与信息技术”这一新的未来研究思路，并建立“金融+”+数据+产业的三维研究体系，此次国务院常务会议通过大数据发展纲要，符合我们研究体系对行业趋势的前瞻性预测。

《关于促进大数据发展的行动纲要》将是大数据行业发展的指引。预计未来大数据产业将出现几大趋势：1）政府数据资源端企业在数据运用中更加灵活，同时各类数据的协同效应将出现1+1>2的效果，真正丰富“大数据”的内涵。2）数据产业的快速爆发将引导数据产业包括从基础设施到创新应用的革命性发展，基础设施与创新应用的发展具有正反馈效应。3）特别强调要在信息安全领域完善产业标准体系，有望在网络安全法正式出台之前形成完整的产业安全规范，引导信息安全行业从IT投资“后周期”走向“前周期”。

股价表现的催化剂：数据产业规划细则出现。

核心假设风险：进一步政策出台不达预期。