看好持续反弹──战略新兴产业投资策略周报

　　维持中级反弹观点，但反弹可能存在波折

　　反弹趋势将逐渐形成

　　我们维持中级反弹的观点，本周继续看好市场反弹，但反弹过程中可能会有波折。上周市场如期反弹，但成交量未明显放大，补涨意味较浓。首先，上周五国债期货大涨，说明市场存在降息预期；本周将公布CPI和货币供应量数据，货币政策有进一步宽松的可能，对股市有刺激作用。其次，下周将公布GDP数据，市场预期普遍悲观，可能拖累指数上涨。再次，受政策刺激的汽车、房地产等板块的上涨持续性还有待观察，受益于互联网“十三五”规划的光纤、高速宽带、云计算等板块反弹持续性存疑，而三季报将缓解市场不确定性。最后，随着外围市场的企稳回暖、国内汇率不确定性消除，市场情绪在缓慢改善，风险偏好可能回升。综合来看，市场反弹趋势将逐渐形成，但是反弹之路不会一帆风顺。

　　战略新兴产业指数已经超过7月份低点

　　战略新兴产业指数已经超过7月初的低点，上周涨幅也比各大指数高，后市反弹可期。各大产业中新一代信息技术产业表现较好，最近一个月新一代信息技术和新能源汽车产业表现较好。战略新兴产业从前一周40亿元的资金净流出变为91亿元的资金净流入，其中新一代信息技术和高端装备产业资金净流入量较大。建议投资者继续关注景气度回升的新能源汽车和生物产业，同时关注三季报明显改善的行业和公司。

　　关注股票池和投资组合

　　上周投资组合的收益率为1.16%，好于上证指数0.85%的收益率（以10月8日开盘价作为初始价格），其中康弘药业、大洋电机、东方通和福能股份涨幅较大。