国债期货：

国债期货周一受资金面影响早盘冲高回落，午后大幅跳水翻绿收跌。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1703 收盘报 96.860 元，较上日结算价跌 0.68%；5 年国债期货主力合约 TF1703 收盘报 99.140 元，较上日结算价跌 0.48%。

资金面方面，Shibor 利率全线上涨，中长期品种涨幅收窄，其中隔夜 Shibor 跳涨 3.8 个基点。央行周一进行 400 亿 7 天期和 1900 亿 28 天期逆回购，当日公开市场有 650 亿逆回购到期，实现净投放 1650 亿元。央行上周超额续作 MLF，今日公开市场又大额净投放，但由于准备金的补缴加上节前取现高峰逐渐到来，资金面略显紧张。本周将有 3340 亿元MLF 到期，短期流动性波动隐患仍在，难脱偏紧局面。

银行间债市方面，银行间现券利率由下跌转为大幅上行，目前 10 年期国债和国开债活跃券分别上行 5-6BP。基本面方面，12 月末外汇占款环比下降 3178 亿元，余额 21.9 万亿元，外占继续趋势性下降。国内商品期市收盘多数收涨，尤其黑色系再次狂飙也是债市大跌的一大原因。经济基本面平稳运行，央行继续维持金融去杠杆，流动性扰动，利率难实质性下行。操作上，预计债市将维持盘整格局，策略偏谨慎。

结论：建议策略偏谨慎。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周二（1 月 17 日）IF1701 合约交易策略：

 

多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3290 点止损，3320 止盈。

2) 突破 3320 点，买入，3310 点止损，3340 点止盈。

空头策略

1) 目前持有的空单突破 3320 点止损，3270 点止盈。

2) 跌破 3270 点，卖出，3290 止损，3235 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。