期权，被誉为衍生品皇冠上的明珠。由于相比于期货，它的知识概念更多，交易策略更为丰富，理解起来或许更加困难，许多初闻期权的交易者会因它的“高冷”而退却。事实上，一切“高冷”的事物都会有着不可替代的魅力，这样的魅力值得每个交易者去认识，去体会。2015.2.9、2017.3.31、2017.4.19，上证50ETF期权、豆粕期权、白糖期权陆续问世！大商所玉米、郑商所棉花、上期所铜等期权品种很快也将问世。

期权以期货合约为标的，可以说是衍生品的衍生品。因此，期权既可以用来为现货保值，也可以为期货业务进行保值。通过买入期权，为现货或期货进行保值，不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权，可以降低持仓成本或增加部位收益。

而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用，使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用，特别是到期日较短的虚值期权。与期货保证金相比，用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。

特此，我们为大家重磅推出本次期权实操高级训练营线上第二期！

一、讲师简介

Frank

FRM Charter、CFA Candidate，同济大学本科优秀毕业生，美国哥伦比亚大学硕士，芝加哥华人交易员协会会员，美国统计协会会员。

在美工作多年，曾先后任职于美国对冲基金Blue Claw  Capital、美股自营交易公司Kershner Trading Group以及顶尖期权做市自营交易公司Akuna Capital，作为自营交易公司和对冲基金的投资经理，管理量化交易账户，涉猎过美股指、美股、农产品、石油等多个市场，研究过多种美股和美股期权短线量化策略以及做市策略，在金融行业尤其期权等衍生品量化交易领域有丰富经验。

2016年底回国受聘加入长江期货期权与结构金融部，担任部门总经理助理、期权做市商负责人、量化高级投资经理，亦负责场外期权业务推进、产品设计与对冲交易等工作。

二、课程内容

本次课程偏向实际应用，主要涉及内容为主动期权交易、量化期权交易、期权做市和场外期权四个方面。

具体的课程安排如下：

第一模块：Option Basics: 期权基础（1个课时）

1.Definition classification and features of options 期权的特性

2.Buy and sell Options 买卖期权

3.Exchange options, OTC options and future 场内外期权与期货

4.Vol Basics 波动率基础

第二模块：Option Pricing: 期权定价（1个课时）

1.Put-call Parity 看涨看跌期权平价公式

2.European option and BS model 

欧式期权和布莱克斯科尔斯模型

3.American Option and CRR model 

美式期权和二叉树模型

4.American Option and BAW model

美式期权和BAW模型

第三模块：Option Trading Strats : 期权投资策略（2.5个课时）

1.Single leg Option Strats 期权单边交易

2.Spreads 价差交易

3.Combos 组合交易

4.50ETF examples   50ETF交易实例

5.Soybeanmeal & Sugar examples 商品期权交易实例

6.Arb Strats 套利策略和组合

第四模块：Option algorithmic trading : 期权程序化交易策略（1.5个课时）

1.Vol Strats 波动率交易策略

2.Skew Strats 偏度交易策略

3.Trend following Srats 趋势交易策略

4.ML prediction Strats 机器学习预测策略

第五模块：Option Greeks and other risk factors（2个课时）

1.Delta详解  

2.Gamma详解

3.Theta详解

4.Vega详解

5.Rho详解

6.Volga and Vanna详解

7.Other risk factors 其他风控指标详解

第六模块：Option market making : 期权做市（1.5个课时）

1.Basic idea 做市概念

2.Vol Surface 波动率曲线

3.Basic strats 做市基本策略

4.Risk management 做市风控

5.Hedging 做市对冲

第七模块：OTC Options : 场外期权(1.5 课时)

1.OTC Business 场外期权业务

2.Vol Estimation 波动率预估

3.Hedging Methods场外期权对冲方法

4.Exotic Options 奇异期权

往期课程好评如潮

三、课程详情

学费：799元，前100名报名优惠200元

开课时间：9月1日 19:30开始上课

课程更新：每周五、周六更新一个课时，一周更新两个课时

课程容量：课程共11次课，6周完成更新

课程时长：一小时左右

课程形式：录播视频&社群互动&微信群答疑

有同步课件可以下载，一次付费永久观看

作业：每次课程更新后，将发布实战作业

授课形式：手机、电脑均可直接登录听课

课后：安排专门答疑时间，解决学员学习问题

四、课程报名、咨询

    加小编微信：QHYM777，或扫描下图二维码，咨询、报名