一、调研背景

5月中旬，新一季玉米春播基本结束。黑龙江已经在农民播种前公布大豆玉米生产者补贴具体方案，在上年基础上适当提高玉米生产者补贴标准，但大豆生产者补贴每亩高于玉米生产者补贴200元以上，补贴政策对农民玉米种植结构影响较为显著。同时，东北地区大范围的春旱对玉米播种产生一定影响。为深入探寻玉米转大豆面积到底有多少？厄尔尼诺天气带来的“南涝北旱”生产形势不容乐观，对新玉米生产成本和出苗是否产生实质影响？带着这些关键问题，我们于5月14日赴东北核心产区，重点了解农民种植结构调整、生产成本变化等情况。

二、调研路线

三、调研总结

1、从种植结构调整看，受大豆补贴较高（大豆比玉米高200元/亩）以及轮种补贴（150元/亩）影响，黑龙江地区玉米转大豆面积较大。结合种子销售商、农户和农垦情况，估计今年黑龙江地区玉米转大豆面积达到1500万亩左右。同时水稻转大豆面积估计在500万亩左右。总体上，估计全国玉米面积下降2200万亩左右，减幅4.1%。

2、鉴于去年和今年均出现春旱，农户座水种面积有明显增加，增加种植成本130元/亩左右。同时，部分地区因为春旱导致玉米播种时间较常年水平偏晚10天左右。

3、东北地区5月5号、12-13号均有小雨，但降雨少，对墒情没有缓解作用。18-20号有大范围中雨，基本缓解大多数地区春旱情况。目前东北大部分地区墒情良好，玉米出苗情况良好。

4、临储拍卖在即，底价提高200元/吨。根据底价核算，2014年产临储玉米主要存储在黑龙江，2014年产临储玉米到港成本=1550（底价）+100（出库成本）+140（运输成本）+20（升水）=1810元/吨；平仓成本1850元/吨左右；期货仓单成本1850元/吨左右。2015年产玉米到港成本1840-1870元/吨；平仓成本1880-1910元/吨；仓单成本1880-1910元/吨。目前大连盘面有较高升水，有回调风险。但因为产量没有恢复，需求也没有被显著压缩，今明两年的供需缺口不断扩大，国内玉米中长期牛市格局不变。

三、调研日志

DAY 1-5月15日 晴有大风

1、长春市农安县开安镇

今年比较旱，出苗的都是座水种，有一部分没座水种的基本没有出苗。当地5月5号曾下小雨，但对墒情影响不大。去年同样出现春旱，座水种到5月20号，当地已经连续3年座水种。如果当地10天左右再不下雨的话，前期座水种的玉米苗情或受影响。

目前当地地租8000-9000元/垧，种植成本（种子、农药、化肥、机器播收等）6000元/垧。

老百姓余粮卖光。去年单产24000-25000斤/垧。 

2、松原市前郭尔罗斯县王府服务区

路边农户介绍：今年天气不好，玉米已经种了10天，还没出苗，再有10天不下雨只能毁了座水种，回大幅增加种植成本，同时单产也可能会减少5000斤/垧。

3、松原市嘉吉生化有限公司(裕丰街2888号)

当年年加工玉米80万，在建产能120万吨。嘉吉生化扩产项目原计划年底试车，目前看可能要下年2-3月。

上周，企业挂牌价1750元/吨，但已经停收一周了，主要原因是贸易商不再送粮了，除非大幅提高挂牌价格。目前玉米库存水平可以用到6月底7月初，缺3个月的粮，加库存需要预计缺4个月的粮。老百姓没粮了，松原、三肇贸易商还有一些，松原地区贸易商预计还有库存15万吨左右，小的贸易商存粮3-4千吨，三地区有1-2万吨玉米库存的贸易商。

当前，贸易商玉米出库价格1750-1780元/吨。临储底价确定之后，周边贸易商不报价了，不买了。去年嘉吉临储玉米拍了50万吨，今年需要30-35万吨（拍卖时间推迟一个月）。淀粉现在利润不赚钱，需求一般，库存高。其他企业玉米库存水平有到8-9月份的。

4、松原市扶余市松原市301省道纪家村

今年玉米化肥销量比去年多1/3，主要是花生少了，当地花生种植大户都走了，20-30垧地的都去内蒙古和黑龙江去种花生了，去年这些地一垧花生净利润15000元/晌，地租现在9000元/垧。

5、哈尔滨市双城区102国道附近——何大刚烘干塔_个人烘干塔

日烘干能力200-300吨/天。4月10号前后烘干塔玉米都卖完了，今年玉米都是座水种。当地有灌溉条件，但水费是35元/车（3车/亩），座水种增加玉米耕种成本。1亩地座水种增加成本120左右，主要是座水种水费105元/亩（35元/车，3车水/亩地），翻地16元/亩（座水种须耕播2遍，增加成本16元）。今年当地农户6毛多卖的潮粮，最低4毛多，现在烘干塔都没粮了。

种植成本核算：播种32+座水105+化肥130+种子130+农药5+追肥40 +收割60=502元/亩，当地包地租金500-600元/亩不等。

DAY 2-5月16日  晴有大风

1、哈尔滨市松北区哈尔滨杏林天谷农牧有限公司——烘干塔

截至目前本库存粮还有2万吨。周边农民没粮了，周边烘干塔都没粮，库存同比去年少。贸易商粮少，主要原因是前期价格暴跌，不敢存，下游需求不好，心态不乐观。周边贸易商都没想到临储底价提高200元/吨，原本预计提高50-100元/吨。南方目前没有库存，估计饲料企业要增加采购，不能像前期那样吃一口买一口。

今年天气略旱。听说赵光农场、五大连池、北安部分地区玉米转大豆、水稻等比例达到20%。

2、绥化市兰西县华旗种子、春雨种子、科丰种业

华旗种子：今年玉米种植少一些，大豆比去年多。听说兰西县大豆播种面积增加20多万亩。

春雨种子：今年大豆种子卖的还好，今年大豆种子销售增加20%。

科丰种业：科丰种业是兰西县黄豆、玉米种子最大销售商。兰西县玉米同比去年减少1/3，去年玉米占比95%，今年玉米黄豆种植比例达到8:2。同行种子销售商都一样。目前正在卖黄豆种子。

3、绥化青冈龙凤玉米开发有限公司

目前企业1.5个月库存，去年同期1个月库存。临储玉米拍卖公布前日收购量3000吨左右（日加工量4000吨），公布后贸易商不再送粮了。周边贸易商库存目前仍有一部分存粮，比去年略多，公布前挂牌价1730元/吨。 

今年拍卖估计贸易商还是会抢粮，贸易商看好后市。去年临储开拍之后价格下跌，贸易商存粮砸手里了，今年临储底价涨200元后，贸易商心态发生变化了，不再出粮了。

目前淀粉库存不高，7000多吨左右，属于黑龙江地区淀粉库存相对较少的。这两天计划淀粉提价。目前淀粉生产亏钱，主要原因是副产品较去年低200元/吨左右。淀粉今年的消费略差，可能替代面粉的量有所下降，其他类消费基本正常。目前玉米加750淀粉（玉米1750元/吨，玉米2500元/吨）才能不亏钱，主要是玉米副产品价格偏低200元左右。

4、绥化市兰西县许家窝堡

当地主要种玉米，今年有一部分玉米转水稻，但不到1成。

5、绥化市兰西县许家屯新鼎粮食贸易公司

新鼎粮食：今年贸易量收了5万吨，其中年前收了1.5-1.6万吨、年后3.5万吨。目前还有4万多吨库存，去年这个时候没有了。其他还有一些烘干塔存粮3000-5000吨，总量比去年要少一些。当地主要种植玉米和水稻，种植结构基本稳定。当地去年减产，正常单产22000-23000斤/公顷，去年17000-18000斤/公顷。目前墒情和苗情比去年好。绥化北种大豆较多。

DAY 3-5月17日 阴天

1、绥化市海伦市鸡讷公路海南乡

农户1：共有4垧地，其中自留地2垧3亩，承包地2亩，租金去年7200元/垧，今年还没给钱，估计7500元/垧。去年2垧种玉米，2垧3亩种大豆。去年种植玉米成本11000元/垧（包括租金），玉米产量18000斤/垧，今年过完春节卖的玉米0.63-0.64元/斤，基本不赚钱。

今年大豆种3垧，一是米豆轮茬，二是去年玉米不赚钱。目前不算太旱，地头地脑长的不好，大豆5000-6000斤/垧。

农户2：去年100晌地， 80垧玉米20垧黄豆，今年是40垧玉米60垧黄豆。

2、绥化海伦市黑龙江大豆交易中心

海伦粮食局：海伦共有23个乡镇，465万亩耕地，大豆玉米面积350万亩。每年都有轮茬的现象。今年大豆面积增加，一是轮茬本身到了大豆；二是大豆补贴比玉米要高。个人认为今年海伦大豆种植面积有280万亩，玉米面积50万亩。今年一点玉米不种的村子有十几个。

目前墒情良好，虽然冬季虽然没有下雪，但冻层较深，保墒能力较强。

海伦去年玉米价格开秤是比较高。0.85元/斤，今年3月份最低0.75元/斤。

前期海伦地区贸易商手中有贸易玉米10万吨，目前1-2万吨的还有1户，贸易存粮最多3-4万吨。现在0.86元/斤，但贸易商不愿出库（3月份预期8.3毛出库），主要是临储拍卖底价公布后，贸易商心态发生变化。

农业局农业中心：海伦465万亩，主要种植玉米、大豆、水稻、杂粮等。近两年国家实施大豆振兴计划，大豆面积增加比较大。今年海伦地区大豆播种260万亩，去年202万亩，前年264万亩，最高时300万亩。玉米在米豆轮作的情况下，面积有所下降，去年149万亩，今年75万亩左右（包括10万亩鲜食玉米）

玉米大豆基本播种完毕，5月20号之后基本不再种大豆，4月28号前后开播玉米，5号前后基本播完。水稻83万亩。杂粮40-50万亩。

玉米种植大户：4000亩地，去年4000亩大豆，今年4000亩玉米。一晌地玉米成本5000元/垧，大豆3000元/晌。今年地租8000元/垧，去年7000元/垧。轮种补贴150元/亩。

种子经销商：金土地种子经销。主营玉米、水稻、大豆种子近20年。今年大豆种子占7成销售量，去年玉米占7成销售量，水稻基本不变。认为一是跟大豆补贴相关，二是跟去年早霜减产有关。

DAY 4-5月18日 雨过天晴

1、黑河市五大连池德都大街

东农种业：今年玉米种子销售明显下降。预计第四积温带玉米减少1/3，改种大豆，主要是轮作。第五积温带玉米大豆种植比例为2:8；五大连池整体玉米大豆种植比例为4:6。补贴比较高。

龙科种业：五大连池地区玉米播种面积减少10-15%。海伦、拜泉、明水等地大豆买的最好。大豆原种价格8.8元/斤，但今年粮点反映白包大豆种子（没有品牌的商品豆当做种子）销量大量增加。大豆原种比去年翻一番。黑龙江南部地区都到五大连池买大豆种子，大豆种植增加最多地方的是第三积温带。

估计今年大豆种植面积增加15-20%。一是今年水稻播种面积减少至少500万亩，龙江全省水稻种子就两家销量没减。水改旱第一年一般要种大豆，东部佳木斯水改旱多。二是黑龙江全省玉米种植面积（含农场）9000-10000亩，今年减15%。玉米种植面积减1000万亩。其中农垦4000万亩耕地，大约2500-3000万亩旱田，水稻1000多万亩，高粱50万亩。原来种德美亚的今年很少种；去年主要玉米，玉米大豆种植比例大约8:2，今年玉米大豆种植比例5:5。据反映垦丰种业（农场）今年玉米种子销售下降近40%，水稻基本没变。

DAY 5-5月19日 中雨夹雪

1、齐齐哈尔市昂昂溪区111国道烘干塔

烘干塔：玉米都出完了。目前当地阜丰0.86元/斤挂牌收购玉米，但是没量。去年大豆玉米种植比例1:9，今年大豆玉米种植比例3:7。国家补贴高，种下去就能赚钱。郭金富13796881000

农户:家有耕地50亩。去年25亩种水稻，25亩种玉米；今年25亩水稻，12.5亩玉米，12.5亩大豆。村里家家户户都改点。今年目前仍然比较旱，有在喷地的，等最近这两天看下不下雨。

种子经销商：往年销售7000-8000斤玉米种子，今年卖了4000多斤玉米种子。

DAY 6-5月20日 雨

1、兴安盟乌兰浩特汽车站新桥东大街——鼎盛丰田农业有限公司（种子销售）

近两天下雨，玉米种子开始买的好了。目前看小的种子经销商玉米种子销量较去年下降3成。红小豆绿豆等面积下降。

2、兴安盟科右前旗远大村

农户：自家耕地3垧（45亩）。今年地凉，播种比往年晚10多天。去年全是种玉米，今年种了半垧大豆，2.5垧玉米。囤子里其他农户多多少少都减些玉米，估计当地玉米播种面积较去年减少10%左右。正常情况下当地玉米单产1500斤/亩，晚种可能会减300斤/亩。目前当地农户还有近6成还没种，主要是干旱，一部分座水种。目前生长周期125天的玉米就不能种了，要适当晚熟品种。

3 通辽市科左中旗111国道西50米——贸翔粮贸

自家烘干塔，存粮1.2万吨。到目前尚未出库。目标价格1900元/吨，现在1860元/吨。由询价，但一直没卖。周边个人粮点有粮的就自己一家了。

23号第一拍估计成交不好，都是老破粮。估计今年后期会溢价，深加工都不抓粮。去年周周800今年400持续不下去。底价提高200元/吨。根据底价核算，2014年产临储玉米主要存储在黑龙江，2014年产临储玉米到港成本=1550（底价）+100（出库成本）+140（运输成本）+20（升水）=1810元/吨；平仓成本1850元/吨左右；期货仓单成本1850元/吨左右。2015年产玉米到港成本1840-1870元/吨；平仓成本1880-1910元/吨；仓单成本1880-1910元/吨。目前大连盘面有较高升水，有回调风险。

明年产区干粮估计过1块。周边两个屯子有4000亩地玉米转花生，松原前郭县的人来种。玉米今年估计少1/3。草地林地不让种了，栽果树5年1200元。

作者：华泰期货北京研究所 马明超 张志栋 吴青斌 皮文斌、华泰期货网金部 陈玮