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邹红钢

2010年开始接触期货交易，2012年开始量化交易。以套利交易为主，纯技术面分析。

多次获得期货大赛奖项，第一届“七禾-合顺”交易人才选拔大赛冠军，获蓝海密剑“少校”头衔。

精彩观点

我感觉投资市场就相当于浓缩的人生，爆仓了，这一生就完了，有钱了再重生。普通人在交易的世界里跌宕起伏，市场碾压过的痛，熬过的岁月，酸爽而精彩。

量化交易有很多好处，量化结果的数据，可以很有效地避免主观交易中幸存者偏差，量化可以提前分析策略的有效性，通过量化模似交易可以有无限次试错的机会，特别是计算类的策略，电脑是个好东西。

实盘策略有七八套，策略之间也会有对冲，主要是防止自己策略被行情碾压时造成过大的资金波动，因为这样子会影响状态，所以有些策略是相互对冲的。

基本上这几年，每一个账户、每一种对冲策略都是正向盈利的。

我的交易系统里没有止损这个概念，我进场的时候会想着什么时候盈利，没有想着什么时候止损。

我比较喜欢做这种流动性差的品种，交易量太小，如果是很强大的对手，他们不会去做这种事情。这种辛辛苦苦赚辛苦钱的“搬砖”行为，很多人不会干。

我的策略是所有品种通用的，不会对某一个品种单独去照顾。

（选品种）是有一些特定限制的，比如说账户资金少的时候，我会去找波动大、杠杆大的品种，还有就是交易成本低的，交易成本很高，我就不做了。

我对仓位的理解，可能是比较让人费解的，基本上会要求自己尽量满仓，平时的仓位也都在六成以上。

策略中有凯利公式约定，胜率低的时候会尽量少开仓。

七禾网1、邹先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。我们分析发现，2021年6月~8月，您的资金曲线迅速走高，但是当时大部分程序化交易者都出现了较大幅度的回撤。请问您当时主要是抓住了哪些品种的行情机会？

邹红钢：当时主要是做到了焦煤、焦炭和铁矿，运气比较好。当时正好是行情结束的时候，而我的交易策略是抓波动后段的行情。

七禾网2、据您介绍，您从2006年就开始做股票，请问为何后来又转而做期货？

邹红钢：当时内心比较膨胀，就开始研究杠杆，后面发现市场上合法的其实就只有期货，所以就进入到期货市场了。

七禾网3、从您2006年进入股票市场，至今已有16年的投资经历，做了16年的投资，您最大的感受是什么？

邹红钢：我感觉投资市场就相当于浓缩的人生，爆仓了，这一生就完了，有钱了再重生。普通人在交易的世界里跌宕起伏，市场碾压过的痛，熬过的岁月，酸爽而精彩。

七禾网4、据您介绍，您以套利交易为主。请问您当初为何会选择套利交易方式，而不是做单边趋势交易，并且坚持至今？您的交易体系是怎样形成和建立起来的？

邹红钢：这个也比较偶然，以前听别人讲套利的时候，我发现很多人都觉得套利是很高大上的，其实我当时也是这么觉得的。然后就开始去研究，慢慢地发现，很多资金都是比较喜欢这一类策略的，不管是套利还是对冲。

我在交易的时候，发现套利是可以承受比较大资金的，单边是承受不了太大资金的，最起码对我来说，我是有这种感觉的。所以慢慢地交易久了，可能也是想求稳，就做套利交易了。

七禾网5、请问您做套利交易的思路、逻辑，和做单边交易相比主要有哪些区别？

邹红钢：其实我本身对套利和单边并没有刻意区分。我区别的一点是，我对于市场的新闻、基本面分析都是不擅长的，包括K线图，我都没办法用它们来做交易。我发现套利刚好有一条腿给我作为一个计算的“墙角”，我就通过这个点去计算它，可以计算到一些值，这些我能通过计算来做的交易，我就把它们叫套利或者对冲。但是我有很多交易其实也是一条腿的。

七禾网6、2020年以来，受到疫情等方面的影响，从单边的角度来看，商品期货行情波动明显加剧，从套利的角度来看，您认为2020年和2021年，国内商品期货市场的行情走势特点等方面主要发生了哪些变化？

邹红钢：我对这一块其实关注得不多，我做的是纯技术分析，商品的波动变化有多大我感知不到。比如一下子涨得很厉害、跌得很厉害，我对这个感知力很弱。我纯属计算它套利价值的度，当价值很高时把他作为入场条件。

七禾网7、据我们了解，您从2012年后开始做量化交易，今年是您做量化交易的第十年，做了十年的量化交易，您最大的感受是什么？

邹红钢：量化交易有很多好处，量化结果的数据，可以很有效地避免主观交易中幸存者偏差，量化可以提前分析策略的有效性，通过量化模似交易可以有无限次试错的机会，特别是计算类的策略，电脑是个好东西。