重点关注

碳酸锂、国债期货

碳酸锂：需求压制上方空间，下方受成本支撑。一方面，经历“金九银十”旺季补库后，市场逐步迈入需求淡季，预计年末排产环比逐月走弱，因此当价格大幅上升时，锂盐厂的套保意愿增强，盘面形成较大的抛压。另一方面，价格下跌将使得外购锂辉石企业重新面临销售价格与成本倒挂，或引发部分企业减停产的预期。此外，海外矿商的锂矿发货规模预计将随价格下降而减少，供给源头收缩对价格形成支撑。当前正值资金换月，盘面波动加大，需留意持仓风险。总体来看，碳酸锂价格或呈区间震荡的走势，关注11月初美国大选以及国内宏观预期的变化。

国债期货：区间震荡局势不改，预期博弈主导短期行情。昨日国债期货行情迎来了阶段性修复，基差偏离较大的TL合约修复较为明显，曲线日内转平。股债跷跷板负相关效应仍然明显，若提高权益资产配置比例，则可在债券上适当拉长久期，进行跨资产杠铃式配置。受财政部署消息面影响，A50期货昨日夜盘高开，但随后低走，料今日国债期货开盘整体将平稳。10Y仍将在2.0%--2.25%区间震荡。分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加2.48%；外资增加4.79%，理财子增加3.2%；周度变化：私募增加3.9%；外资增加7.71%，理财子增加5.54%。由此可见，债券市场稍有回调，配置资金仍会不断涌入。货币政策面上降息降准仍可期，基本面数据转暖还需时间。下周的人大常委会以及美国大选将显著提升资本市场波动率，为国债期货交易带来不确定性，建议维持一定的配置仓位，谨慎观望。

所长早读

美国9月JOLTS职位空缺创三年多新低，大幅不及预期

观点分享：美国劳工统计局周二公布报告显示，美国9月JOLTS职位空缺744.3万人（预期为793.5万人），创下2021年初以来的最低水平，裁员人数有所增加，自主离职人数减少。另外8月前值从804万人下修至786万人。劳动力市场数据目前是市场最为关注的数据，因为在当前的状况下，官方及市场会以此评估是否释放了更多美国经济软着陆的信号。不过一些经济学家质疑JOLTS统计数据的可靠性，因为当前该调查的回复率很低，大约是几年前的一半。本周五，美国将公布重磅的10月非农就业报告。由于波音公司的工人罢工和两场破坏性飓风，10月非农报告可能难以解读。市场预计10月非农就业人数将较9月的井喷式增长大幅放缓，失业率预计将维持在4.1%。

今日早评

黄金：震荡调整

白银：震荡反弹

铜：库存持续减少，支撑价格

铝：价格震荡

氧化铝：价格高位震荡，铝土矿供应预期偏缓解

锌：高位运行

铅：震荡调整

镍：镍价低位承压运行

不锈钢：多空博弈，震荡运行

锡：震荡回升

工业硅：情绪回落，硅价回归基本面

碳酸锂：多空博弈，盘面波动放大

铁矿石：震荡反复

螺纹钢：乐观预期升温，偏强震荡

热轧卷板：乐观预期升温，偏强震荡

硅铁：预期现实博弈，震荡运行

锰硅：产能偏宽松，偏弱震荡

焦炭：二轮提降开启，宽幅震荡

焦煤：宏观发酵，宽幅震荡

动力煤：需求维稳，震荡偏弱

玻璃：沙河市场成交价格上涨

对二甲苯：趋势仍偏弱，1-5反套

PTA：趋势偏弱，1-5反套

MEG：1-5反套

橡胶：震荡运行

合成橡胶：震荡承压

沥青：现货暂时企稳

LLDPE：短期震荡盘整

PP：现货微跌，市场偏弱

烧碱：短期震荡，后期仍有压力

纸浆：震荡运行

甲醇：短期震荡，关注1-5正套

尿素：窄幅震荡格局延续

苯乙烯：中期偏弱

纯碱：市场成交气氛一般

LPG：现货续跌

PVC：中期震荡市

燃料油：夜盘暂时止跌，短期或维持震荡走势

低硫燃料油：短期弱于高硫，外盘高低硫价差继续小幅收窄

集运指数（欧线）：震荡运行

短纤：偏弱震荡

瓶片：偏弱震荡

棕榈油：关注产地报价

豆油：受美豆和棕榈油走势影响

豆粕：南美降雨、美豆收跌，连粕回落

豆一：震荡

玉米：震荡运行

白糖：窄幅整理

棉花：下游需求不强棉价偏弱震荡

鸡蛋：震荡调整

生猪：月初现货印证阶段

花生：关注油厂收购