10月16日,由南华期货和泛金投资联合举办的第二届量化投资论坛在杭州圆满地落下了帷幕。此次会议以“投资革命”为主题,以推动量化投资在中国的发展为主旨。此次论坛邀请了来自两岸期货行业的多位嘉宾演讲,有台湾元大期货顾问事业部副总经理洪守杰、山东大学教学与系统科学学院博士生导师陈增敬、国信证券经济研究所数量化投资高级分析师董艺婷、泛金投资管理有限公司投资总监杨景仰、南华期货研究所副所长王兆先、南华期货研究所所长助理李洪雷、《期货市场技术分析》中文译者丁圣元。同时,本次论坛还吸引了众多对量化投资有着浓厚兴趣的机构投资者和个体投资者前来参加,整个会场座无虚席。 南华期货总经理罗旭峰在致辞中表示,量化投资对中国金融业将产生重要意义,量化投资在中国期货市场中将有巨大的发展空间。 台湾元大期货顾问事业部副总经理洪守杰在题为“演算法交易”的主题演讲中详细讲解了演算法交易,该交易最早产生于美国,是使用电脑自动交易,是降低大额交易的交易成本,提高投资收益的一种方法,其主要策略包括:造市、跨市场价差交易、相关性分析、套利和投机。他还指出尽管在个别年份,主观交易团队胜过量化交易团队,但是从长时间来看,量化交易团队更具有优势。人工交易盘正逐渐被演算法系统操作取代。美国就是个明显例子,80%的交易员都用演算法交易,但是他同时指出演算法交易的消极一面,它并非是完美无缺的,它可能加剧市场波动,使交易系统更加脆弱。要用好演算法交易应抓住三个重点:纪律、回馈、效率。最后洪守杰用一句话结束了他此次演讲,他指出:“期货市场唯一不变的道理就是:市场永远是老大,尊重市场是不二法则。” 国信证券经济研究所数量化投资高级分析师董艺婷在题为“如何稳定有效地实现量化策略的收益”的主题演讲下,她认为统计方法的关键点是只有对比输赢两方才能得到充分条件,因此不该舍弃对劣势一方的研究,超额收益来自差异而不是均衡,要忘记“平均”,她认为量化策略方法论的评价标准:适合是个最高准则。 南华期货研究所副所长王兆先在题为“自然法则在量化策略设计中的应用思路”演讲中指出,他用老子“道生一,一生二,二生三,三生万物”的哲学思想来解释,当同样的事情一而再,再而三地出现,人们对事物的认识也达到一个循环,达到否定之否定的哲学意境,大部分人因此不会犯第四次错误,做期货也遵循这法则。 《期货市场技术分析》中文译者丁圣元在题为“趋势分析方法”的演讲中指出,趋势持续需要两项条件:创新高(新低)+找到立足点。每条日线三个参考点:最高点,最低点,中点,利用中点可以更早地寻求趋势信号,判断趋势需保持直观和朴素,趋势是直观的,要看,价格越来越高,涨就是涨;价格越来越低,跌就是跌;价格胶着在那儿,停就是停。 通过此次会议现场参会者的热情可以看出,在当前我国金融市场不断发展和金融投资品种日益丰富的情况下,量化投资越来越被市场投资者所关注,相信量化投资的发展前景将会越来越广阔,作为期货行业研发领域的领跑者,南华期货在量化投资领域也将会不遗余力继续研究、拓展,为推动量化投资的发展、整个行业研发领域的拓展、研发实力的提高做出不懈努力。 责任编辑:翁建平 |
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